Биржевые активы при процедуре банкротства физических лиц

Наличие у гражданина акций, облигаций и иных ценных бумаг, учитываемых на брокерском счете, существенно влияет на ход процедуры банкротства. Эти активы обладают рыночной стоимостью и в соответствии с законом включаются в конкурсную массу, а значит, могут быть реализованы для погашения требований кредиторов. Финансовый управляющий обязан выявить такие счета, оценить хранящиеся на них инструменты и принять решение об их продаже.

Учитывается ли брокерский счет в процедуре банкротства

Закон о банкротстве относит к имуществу должника все объекты гражданских прав, включая бездокументарные ценные бумаги и денежные средства на банковских счетах. Брокерский счет представляет собой специальный счет, на котором профессиональный участник рынка учитывает денежные средства клиента и приобретенные им финансовые инструменты. В силу статьи 213.25 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» все это имущество подлежит включению в конкурсную массу. Никаких исключений, позволяющих гражданину сохранить за собой биржевые активы при прохождении процедуры, законодательство не содержит.

Что происходит с брокерским счетом во время процедуры

С даты признания гражданина банкротом право распоряжаться имуществом, составляющим конкурсную массу, переходит к финансовому управляющему. Это означает, что должник теряет возможность самостоятельно совершать операции с ценными бумагами и выводить денежные средства с брокерского счета. Управляющий проводит инвентаризацию активов, фиксирует их текущую рыночную стоимость и привлекает оценщика, если портфель значителен или включает неликвидные инструменты.

После оценки управляющий приступает к реализации. Ценные бумаги могут быть проданы через того же брокера на организованных торгах либо выставлены на торги в рамках процедуры банкротства. Вырученные денежные средства зачисляются на специальный счет должника и направляются на расчеты с кредиторами. Если активы находились в залоге, порядок их реализации согласовывается с залоговым кредитором.

Оспаривают ли сделки с биржевыми активами при банкротстве

Общие нормы Закона о банкротстве позволяют оспаривать сделки, совершенные должником в течение трех лет до возбуждения дела, если они причинили вред кредиторам, например совершены по заведомо заниженной цене или с целью вывода активов. Однако в отношении биржевых сделок действует специальное правило. Согласно пункту 1 статьи 61.4 Закона о банкротстве, сделки, заключенные на организованных торгах, не могут быть оспорены по основаниям статей 61.2 и 61.3 этого же закона. Поскольку биржевые торги ведутся по утвержденным правилам и на рыночных условиях, оспаривание покупки или продажи ценных бумаг на бирже практически исключено.

Вместе с тем финансовый управляющий вправе оспорить способ использования денежных средств, вырученных от продажи биржевых активов. Например, если должник незадолго до банкротства продал крупный пакет акций и безвозмездно передал полученные деньги родственнику, такая сделка может быть признана недействительной, а средства возвращены в конкурсную массу.

Как банкротство влияет на акции и облигации

Акции и облигации, принадлежащие должнику на момент открытия процедуры, становятся частью конкурсной массы наравне с иным имуществом. Они подлежат оценке по текущей рыночной стоимости и последующей продаже. В период процедуры банкротства, который может длиться от восьми до двенадцати месяцев, котировки способны как расти, так и падать. Управляющий не обязан дожидаться максимально выгодной цены, но должен действовать разумно и добросовестно. Если по итогам реализации всех активов требования кредиторов будут полностью погашены, оставшиеся средства возвращаются должнику.

Защита брокерского счета: что можно и чего нельзя сделать в ходе процедуры

Должник не вправе уклоняться от раскрытия информации о биржевых активах, однако может принять ряд мер, чтобы минимизировать потери и избежать конфликтов с управляющим:

• предоставить управляющему полные сведения о брокерских и депозитарных счетах, включая договоры и выписки;
• воздержаться от самостоятельных операций с ценными бумагами после подачи заявления о банкротстве;
• не переводить активы на счета третьих лиц и не оформлять фиктивные сделки, направленные на сокрытие имущества;
• при наличии заблокированных или труднореализуемых бумаг документально подтвердить этот факт перед управляющим и судом;
• в случае явно неразумных действий управляющего использовать право на судебную жалобу в рамках дела о банкротстве.